Il est, ou prétend être, en train de changer la perspective du monde des affaires sur la façon dont le capitalisme devrait, et doit, travailler en harmonie avec les questions environnementales à tous les niveaux, afin de garantir que le changement climatique soit au centre des décisions d'investissement.

L'ESG expliqué

En termes simples, le terme ESG fait référence à l'examen des pratiques environnementales, sociales et de gouvernance d'une entreprise, et à la manière dont cette adhésion affecte la performance sous-jacente et les progrès de l'entreprise par rapport aux critères de référence. Un programme ESG est une forme de gestion des risques. Une liste complète d'organismes est impliquée dans la sphère ESG, depuis les investisseurs privés/entreprises, les prêteurs financiers institutionnels et les agences gouvernementales, englobant une myriade de communautés, de clients et d'employés, qui examinent les performances ESG des entreprises.

Le mantra essentiel de l'ESG attend des entreprises qu'elles rendent leurs opérations à long terme plus durables pour les générations futures. Il y a de bonnes raisons de répondre à ces attentes, mais avant de commencer, il est important de comprendre ce qu'est l'ESG et ce qu'il signifie lorsqu'on fait un investissement sur les marchés financiers.

Dans le secteur financier, les investisseurs et les prêteurs peuvent s'appuyer sur des données ESG, y compris des scores ou des notations établis dans le domaine public, permettant à des observateurs tiers d'évaluer l'exposition au risque d'une entreprise ainsi que son impact sur ses performances financières potentielles futures. De même, les communautés et les clients géographiquement liés peuvent souhaiter connaître les pratiques environnementales et sociales d'une entreprise locale afin d'évaluer s'il convient de préconiser un soutien financier supplémentaire ou de débrancher l'entreprise.

L'approche de Blacktower en matière d'ESG et de durabilité

Chez Blacktower, notre objectif est d'aider les clients à atteindre leurs objectifs financiers sur le long terme. Nous pensons que la prise en compte des facteurs ESG constitue une considération importante lors de la fourniture de conseils financiers et nous nous assurons que les clients sont conscients des principaux impacts négatifs sur les facteurs de durabilité et les risques de durabilité sur les rendements sont portés à l'attention du client dans le cadre de notre processus de conseil lors de la détermination de la pertinence des préférences ESG d'un client.

Nos clients peuvent demander que certains secteurs d'investissement ou industries soient inclus ou évités dans nos recommandations dans le cadre de notre examen financier.

Qu'est-ce que le risque lié au développement durable ?

Le risque de durabilité est défini comme un événement ou une situation environnementale, ESG qui, s'il se produit, pourrait avoir un impact négatif important sur la valeur de l'investissement.

L'objectif de cette politique est de décrire l'intégration des risques de durabilité dans nos activités de conseil en investissement. Pour éviter toute ambiguïté, cette politique de risque de durabilité ne couvre pas le service d'investissement de réception et de transmission d'ordres (c'est-à-dire l'exécution uniquement).

Au même titre que le risque de marché, le risque de contrepartie ou le risque de liquidité, les risques liés à la durabilité doivent être pris en considération dans tout investissement, tels que :

- Les risques physiques, résultant des dommages causés par des événements météorologiques et climatiques extrêmes. Ceux-ci peuvent être aigus (dus à des événements naturels tels que des incendies) ou chroniques (liés à des températures durablement plus élevées et à des déplacements géographiques à long terme tels que l'élévation du niveau de la mer). Il s'agit notamment de la chaleur, du froid, de la sécheresse, des cyclones tropicaux, des incendies et des inondations.

- Risques sociaux et risques liés aux droits de l'homme, ayant un impact négatif sur les travailleurs et les communautés environnantes (travail forcé et esclavage, travail des enfants, respect des peuples autochtones et de leur patrimoine culturel, droit de propriété, discrimination, liberté d'association, santé et sécurité des personnes, caractère décent des conditions de travail, rémunération et protection sociale, droit à la vie privée).

- Les risques de gouvernance et autres risques éthiques (embargos et sanctions, terrorisme, corruption et pots-de-vin, appropriation des ressources, évasion fiscale, protection des données).

- Les risques de transition, résultant du développement d'un modèle économique à faible émission de carbone (risques réglementaires et juridiques, risques technologiques, risques de réputation ou risques liés aux opportunités de marché).

- Les risques de réputation sont un élément clé des risques liés à la durabilité, car la perception de notre marque par le marché et les consommateurs dépend de plus en plus de nos initiatives et pratiques ESG. Les dommages financiers potentiels sont une conséquence supplémentaire de la survenue des événements, développements ou comportements décrits ci-dessus.

Les références ESG de Blacktower ne sont pas éphémères mais font partie intégrante de notre éthique d'investissement. Si vous êtes concernés par votre stratégie d'investissement ESG, n'hésitez pas à nous contacter pour voir si notre philosophie ESG vous convient...