"Det är en tvåvåningsbyggnad, med ett litet torn, och det var i detta torn som fasaden lossnade", sade vice ordföranden i kommunfullmäktige, Bruno Pereira, ansvarig för civilskyddsavdelningen, till nyhetsbyrån Lusa.
Byggnaden, som ligger mellan Infância- och Ornelas-gatorna i centrala Funchal, är obebodd eftersom en del av den kollapsade för några år sedan, men i grannhuset bodde 10 utländska medborgare som flyttades ut som en försiktighetsåtgärd.
Fyra andra personer, boende i två närliggande hus, evakuerades också tillfälligt.
Enligt Bruno Pereira flyttades de 10 utländska medborgarna av sin arbetsgivare, som också äger byggnaden där de bodde.
Borgmästaren sade att arbetet med att montera ned tornet på den obebodda byggnaden redan har påbörjats, men att de två gatorna kommer att förbli stängda för trafik åtminstone fram till slutet av eftermiddagen.
"Just nu är detta den största olägenheten, eftersom Rua da Infância är mycket viktig för kollektivtrafiken", förklarade Bruno Pereira och betonade att stadshuset avser att "göra allt för att det idag i slutet av eftermiddagen ska bli grönt ljus för att öppna gatan igen och de fyra invånarna ska kunna återvända till sina hem".