Voordat een hond als huisdier werd gehouden, gebruikten de mensen in het verleden honden ook als werkdier, om bijvoorbeeld boeren te helpen. In Portugal is, naast het hebben van veel boerderijen, de visserij een zeer belangrijke activiteit voor de economie.
In de tijd dat dieren vaker werden gebruikt om arbeiders te helpen, werd voor de Portugese vissers, vooral in de Algarve, de Portugese Waterhond gebruikt als arbeider op de boten, maar ook als beste vriend van de vissers.
In het algemeen houden Portugese Waterhonden van spelen en kunnen ze zich aanpassen aan elke omgeving, zelfs een appartement. Dit ras vereist echter een hoger activiteitenniveau, dus wordt aanbevolen dat deze honden ten minste een half uur per dag wandelen of andere activiteiten ondernemen.
De naam van het ras spreekt voor zich, de Portugese Waterhond houdt van activiteiten die met water te maken hebben, dus eigenaren kunnen een middagje naar het strand gaan om de hond een leuke tijd te bezorgen, maar eigenaren moeten altijd eerst controleren of het strand honden toelaat.
Als er kinderen of katten in huis zijn, zal de Portugese Waterhond geen probleem vormen, omdat hij gelukkig met hen kan samenleven.
Een Portugese Waterhond kan 14 jaar oud worden en weegt 20 kilo.