Rankningen, som presenteras av Moving to Spain, rankade länder baserat på faktorer inklusive levnadskostnader, huspriser, förväntad livslängd, säkerhet, befolkningen i åldern 65+, sjukvård, strandkvalitet och visumtillgänglighet.
Inom Portugal betyder stränderna och solskenet i södra Algarve-regionen att det ofta är destinationen för pensionärer.
Portugal rankas också som världens bästa land för vinturism i en ny rapport från Bounce, som beaktade faktorer som vinproduktion och konsumtion, vinresor, antal vingårdar och den genomsnittliga kostnaden för en flaska vin. Enligt rapporten är mer än 2% av Portugals totala landyta täckt av vingårdar.
Alda Filipe, försäljnings- och marknadsdirektör, Kronos Homes, säger "När det gäller pensionering låter en prisvärd och aktiv utomhuslivsstil - med mycket solsken och vin i världsklass som kastas in för gott mått - som den perfekta kombinationen för många människor. Portugal erbjuder allt detta och mer därtill. Landet är säkert, gästvänligt och har ett stort utbud av pittoreska landskap som bara väntar på att bli utforskade. Algarve har också en livlig kulturscen, med allt från traditionella musikuppträdanden till museer och ett aktivt internationellt konstliv. Det är en plats där du kan forma pensionen efter dina egna intressen."