Die eigentliche Frage, die sich den Anlegern stellt, ist, wie sich diese Veränderungen auswirken werden - und die Unsicherheit ist spürbar. Mit seiner bewährten Wirtschaftsagenda bereiten sich die Märkte auf eine Phase der Volatilität und Störung vor.

"Trumps Ansatz ist seit langem bekannt: Steuersenkungen, Deregulierung und eine Rückkehr zu protektionistischen Maßnahmen", sagt Jake Mclaughlin, Executive Director von deVere Portugal, das zu einer der weltweit größten unabhängigen Finanzberatungsorganisationen gehört.

"In der ersten Reaktion wird es wahrscheinlich zu einer Erholung in bestimmten Sektoren kommen, aber die langfristigen Auswirkungen dieser Politik sind schwer vorherzusagen. Die Anleger sollten sich auf eine neue Phase unvorhersehbarer wirtschaftlicher Veränderungen und möglicher Marktturbulenzen einstellen.

Mit Blick auf die Zukunft glauben die Experten, dass sowohl Risiken als auch Chancen die Finanzlandschaft von Porto bis Peking, von New York bis London umgestalten werden.

"In Trumps erster Amtszeit gab es Steuersenkungen für Unternehmen, die den Märkten Auftrieb gaben, aber es wird erwartet, dass in seiner zweiten Amtszeit der Inflationsdruck in den Mittelpunkt rückt. Dieser zunehmende Druck wird wahrscheinlich die anfängliche Euphorie über die politischen Veränderungen zunichte machen, und die Anleger müssen auf die längerfristigen Auswirkungen achten", so Mclaughlin.

Eine wichtige Triebkraft für den wirtschaftlichen Wandel ist Trumps versprochener Infrastrukturplan in Höhe von 1,5 Billionen Dollar. Seine Investitionen in die Infrastruktur werden wahrscheinlich die Nachfrage anregen, Arbeitsplätze schaffen und die Verbraucherausgaben erhöhen.

Oberflächlich betrachtet mag dies wie ein Segen für die Unternehmen erscheinen.

Die Kehrseite der Medaille ist jedoch, dass die Inflation mit dem Nachfrageschub wahrscheinlich steigen wird. "Bis Mitte 2025 könnte die Inflation auf 4-5 % ansteigen, was sowohl für die Unternehmen als auch für die Verbraucher einen erheblichen Druck bedeuten würde. Wenn die Preise steigen, werden die Verbraucher dies zu spüren bekommen, und die Gewinnspannen der Unternehmen werden unter Druck geraten."

Die US-Notenbank bewegt sich bereits auf einem schmalen Grat, und es könnte zu weiteren Zinserhöhungen kommen, die die Kreditaufnahme verteuern und die Marktvolatilität erhöhen würden. Dies könnte ein schwieriges Umfeld für die Aktienmärkte schaffen und zu einer unvorhersehbaren Performance in allen Sektoren führen.

Der Direktor von deVere Portugal fährt fort: "Einige Sektoren werden wahrscheinlich von Trumps Wirtschaftspolitik profitieren. Branchen wie Energie, Infrastruktur und Technologie werden von der Deregulierung und dem wirtschaftsfreundlichen Steuerumfeld profitieren.

"Für Branchen, die von globalen Lieferketten abhängig sind, wie z. B. die Technologiebranche und das verarbeitende Gewerbe, könnten die steigenden Kosten jedoch die Rentabilität beeinträchtigen. Der Anstieg der Inflation und höhere Inputkosten werden die Gewinnspannen drücken, so dass es für die Unternehmen schwieriger wird, ihre Gewinnziele zu erreichen.

"Infolgedessen könnte die Volatilität an den Aktienmärkten zunehmen, insbesondere in der zweiten Hälfte des Jahres 2025."

Ein stärkerer US-Dollar ist ein weiteres Schlüsselelement von Trumps Strategie, die durch fiskalische Anreize und steigende Staatsanleihenrenditen vorangetrieben wird. Während ein stärkerer Dollar den US-Verbrauchern zugute kommen könnte, da er Importe verbilligt, wird er negative Auswirkungen auf die US-Exporteure haben. Der steigende Wert des Dollars wird amerikanische Waren für ausländische Käufer teurer machen und die Wettbewerbsfähigkeit von US-Produkten auf den internationalen Märkten verringern.

Unternehmen, die auf den Export angewiesen sind, insbesondere in der verarbeitenden Industrie und im Technologiesektor, werden ihre Gewinnspannen schrumpfen sehen.

Die Folgen eines stärkeren Dollars werden vor allem in den Schwellenländern zu spüren sein, insbesondere in jenen, deren Schulden in erheblichem Umfang auf Dollar lauten.

"Wenn der Dollar stärker wird, werden diese Länder höhere Schuldenrückzahlungen leisten müssen, was zu einer größeren finanziellen Instabilität führt. Die daraus resultierende Kapitalflucht könnte die Marktvolatilität in diesen Volkswirtschaften verschärfen und zusätzliche Herausforderungen für globale Investoren schaffen, darunter natürlich auch für diejenigen, die in Portugal ansässig sind."

Trumps erneuter Fokus auf eine protektionistische Handelspolitik wird die globale Wirtschaftslandschaft noch komplexer machen. Zölle und Handelskriege waren die bestimmenden Merkmale seiner ersten Amtszeit, und es gibt wenig Grund zu der Annahme, dass es in seiner zweiten Amtszeit anders sein wird.

Jake Mclaughlin warnt: "China und Europa sind bereits in höchster Alarmbereitschaft, und Vergeltungszölle könnten die Lieferketten unterbrechen und die Kosten in allen Branchen in die Höhe treiben. US-Unternehmen mit erheblichem internationalem Engagement, insbesondere in Sektoren wie Technologie, Automobil und Einzelhandel, werden die Auswirkungen der zunehmenden Handelsspannungen zu spüren bekommen."

Selbst angesichts dieser Herausforderungen gibt es eine Anlageklasse, die florieren könnte: Kryptowährungen. Trumps Unterstützung für digitale Vermögenswerte in Verbindung mit dem wachsenden Interesse von Institutionen lässt Bitcoin und andere Kryptowährungen deutlich wachsen.

"Insbesondere Bitcoin könnte seinen derzeitigen Preis von 90.000 Dollar übersteigen, da die Anleger nach Alternativen zu traditionellen Anlagen suchen. In dem Maße, in dem die institutionelle Akzeptanz zunimmt, könnten Bitcoin und andere digitale Vermögenswerte noch mehr zum Mainstream werden, da die Anleger nach Vermögenswerten suchen, die weniger an die traditionellen Finanzsysteme gebunden sind."

Angesichts der zunehmenden Volatilität der Finanzlandschaft war der Bedarf an fachkundiger Finanzberatung noch nie so groß wie heute.

Dies ist ein entscheidender Zeitpunkt, um Anlagestrategien neu zu bewerten und sich professionell beraten zu lassen. Finanzielle Beratung ist nicht nur eine Option, sondern ein unverzichtbares Instrument, um die vor uns liegenden turbulenten wirtschaftlichen Zeiten zu meistern.

Jetzt ist es wichtiger denn je, dafür zu sorgen, dass Ihre Investitionen für die potenziellen Risiken und Chancen von Trumps zweiter Amtszeit gerüstet sind.

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