La verdadera cuestión a la que se enfrentan los inversores es cómo se desarrollarán estos cambios, y la incertidumbre es palpable. Con su probada agenda económica, los mercados se preparan para un periodo de volatilidad y disrupción.

"El enfoque de Trump es conocido desde hace tiempo: recortes de impuestos, desregulación y vuelta a las políticas proteccionistas", afirma Jake Mclaughlin, director ejecutivo de deVere Portugal, parte de una de las mayores organizaciones de asesoramiento financiero independiente del mundo.

"La reacción inicial probablemente verá repuntes en ciertos sectores, pero el impacto a largo plazo de estas políticas es difícil de predecir. Los inversores deben prepararse para una nueva fase de cambios económicos impredecibles y posibles turbulencias en los mercados".

De cara al futuro, los expertos creen que tanto los riesgos como las oportunidades remodelarán el panorama financiero de Oporto a Pekín, de Nueva York a Londres.

"En el primer mandato de Trump se produjeron recortes del impuesto de sociedades que alimentaron un repunte de los mercados, pero se espera que las presiones inflacionistas cobren protagonismo durante su segundo mandato. Es probable que estas crecientes presiones contrarresten cualquier euforia inicial derivada de los cambios políticos, por lo que los inversores deben permanecer atentos a los efectos a más largo plazo", señala Mclaughlin.

Uno de los principales motores del cambio económico es el plan de infraestructuras de 1,5 billones de dólares prometido por Trump. Su inversión en infraestructuras probablemente estimulará la demanda, creará empleo y aumentará el gasto de los consumidores.

A primera vista, esto puede parecer una bendición para las empresas.

Pero el inconveniente es que la inflación probablemente aumentará junto con el aumento de la demanda. "A mediados de 2025, la inflación podría ascender al 4-5%, lo que supondría una presión significativa tanto para las empresas como para los consumidores. A medida que suban los precios, los consumidores sentirán el pellizco y los márgenes de las empresas se estrecharán".

La Reserva Federal de EE.UU. ya se encuentra en una situación delicada, y podríamos asistir a nuevas subidas de los tipos de interés, lo que encarecería el endeudamiento y aumentaría la volatilidad de los mercados. Esto podría crear un entorno difícil para los mercados de renta variable, lo que llevaría a un rendimiento impredecible en todos los sectores".

El director de deVere Portugal continúa: "Algunos sectores probablemente se beneficiarán de las políticas económicas de Trump. Industrias como la energía, las infraestructuras y la tecnología se beneficiarán de la desregulación y del entorno fiscal favorable a las empresas".

"Sin embargo, para las industrias que dependen de las cadenas de suministro globales, como la tecnología y la fabricación, el aumento de los costes podría perjudicar la rentabilidad. El aumento de la inflación y de los costes de los insumos reducirá los márgenes, lo que dificultará a las empresas cumplir sus objetivos de beneficios.

"Como resultado, los mercados bursátiles podrían experimentar una mayor volatilidad, especialmente en la segunda mitad de 2025".

Un dólar estadounidense más fuerte es otro elemento clave de la estrategia de Trump, impulsado por el estímulo fiscal y el aumento de los rendimientos del Tesoro. Aunque un dólar más fuerte podría beneficiar a los consumidores estadounidenses al abaratar las importaciones, tendrá efectos negativos para los exportadores estadounidenses. El aumento del valor del dólar encarecerá los productos estadounidenses para los compradores extranjeros, reduciendo la competitividad de los productos estadounidenses en los mercados internacionales.

Las empresas que dependen de las exportaciones, sobre todo en los sectores manufacturero y tecnológico, verán cómo se reducen sus márgenes de beneficio.

Las consecuencias de un dólar más fuerte se dejarán sentir con mayor intensidad en los mercados emergentes, especialmente en los que tienen una importante deuda denominada en dólares.

"A medida que el dólar se fortalezca, estos países tendrán que hacer frente a reembolsos de deuda más elevados, lo que provocará una mayor inestabilidad financiera. La fuga de capitales resultante podría exacerbar la volatilidad del mercado en estas economías y crear desafíos adicionales para los inversores globales, incluidos, por supuesto, los residentes en Portugal."

El renovado enfoque de Trump en las políticas comerciales proteccionistas añadirá más complejidad al panorama económico mundial. Los aranceles y las guerras comerciales fueron características definitorias de su primer mandato, y hay pocas razones para creer que su segundo mandato será diferente.

Jake Mclaughlin advierte que "China y Europa ya están en alerta máxima, y los aranceles de represalia podrían interrumpir las cadenas de suministro y aumentar los costes en todos los sectores. Las empresas estadounidenses con una exposición internacional significativa, especialmente en sectores como la tecnología, la automoción y el comercio minorista, sentirán los efectos a medida que aumenten las tensiones comerciales."

Incluso ante estos desafíos, hay una clase de activos que podría prosperar: las criptodivisas. El apoyo de Trump a los activos digitales, combinado con el creciente interés institucional, posiciona a Bitcoin y otras criptodivisas para un crecimiento significativo.

"Bitcoin, en particular, podría dispararse más allá de su actual punto de precio de 90.000 dólares, impulsado por la demanda de los inversores de alternativas a los activos tradicionales. A medida que se acelera la adopción institucional, Bitcoin y otros activos digitales podrían generalizarse aún más, con inversores que buscan activos menos vinculados a los sistemas financieros tradicionales."

A medida que el panorama financiero se vuelve cada vez más volátil, la necesidad de asesoramiento financiero experto nunca ha sido más urgente.

Es un momento crítico para reevaluar las estrategias de inversión y buscar orientación profesional. El asesoramiento financiero no es sólo una opción, sino una herramienta esencial para afrontar las turbulentas aguas económicas que se avecinan.

Ahora, más que nunca, es imperativo asegurarse de que sus inversiones están posicionadas para los riesgos y recompensas potenciales que traerá el segundo mandato de Trump.

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