Comprender el panorama de las opciones de inversión es crucial para las personas que exploran oportunidades de inversión en el extranjero, especialmente en Estados Unidos. Esta etapa inicial implica alinear la estrategia de inversión con la salud financiera personal y la tolerancia al riesgo. Esto implica evaluar los requisitos normativos, valorar la viabilidad del proyecto y asegurarse de que la inversión cumple criterios estrictos.

Dado que se trata de un proceso complejo, es fundamental seleccionar a los profesionales adecuados para que le guíen a lo largo del mismo.

En todas las inversiones en valores estadounidenses aparecen dos figuras clave: los agentes de bolsa y los asesores de inversión registrados (RIA). Aunque ambos desempeñan un papel fundamental a la hora de guiar a los inversores en proyectos de inversión complejos, sus responsabilidades, conocimientos y naturaleza de su asesoramiento difieren considerablemente.

El papel de los intermediarios de inversión

Los broker-dealers, que operan bajo la licencia FINRA Serie 7, se centran principalmente en la venta de valores. Suelen ganar comisiones de los proyectos que recomiendan, lo cual es una consideración importante para los inversores. Muchos corredores conocen a fondo el panorama de la inversión y se esfuerzan por recomendar los proyectos con mayor potencial de éxito. Sin embargo, su remuneración basada en comisiones puede influir en sus recomendaciones. Es crucial que los inversores realicen las diligencias debidas o consulten con un asesor independiente antes de tomar una decisión.

El papel de los asesores de inversión registrados

Los RIA, titulares de una licencia de la Serie 65, están autorizados a ofrecer asesoramiento de inversión a cambio de una comisión. La ley también les impone un deber fiduciario, que obliga legalmente a los RIA a actuar en el mejor interés de sus clientes y a revelar plenamente cualquier posible conflicto de intereses. Los RIA ofrecen una gama más amplia de servicios que van más allá del asesoramiento transaccional, incluida la planificación financiera estratégica y la orientación de inversiones adaptada a los objetivos a largo plazo de la persona.

A diferencia de los agentes de bolsa, los asesores suelen adoptar un enfoque más holístico de la situación financiera de sus clientes. Evalúan la salud financiera general del inversor, su tolerancia al riesgo y sus objetivos para ofrecerle un asesoramiento personalizado que se ajuste a su estrategia financiera general. Los RIA pueden ayudar a los inversores a comprender las complejidades del proceso de inversión, los riesgos asociados a las distintas opciones de inversión y las implicaciones de estas inversiones en su plan financiero global.

Remuneración y transparencia

Los modelos de remuneración no sólo ponen de relieve la diferencia entre los agentes de bolsa y los asesores de inversiones, sino que también reflejan su adhesión a diferentes normas de atención: el deber fiduciario y la norma de idoneidad. Los corredores suelen ganar comisiones por la venta de productos, que pueden no revelarse hasta después de la transacción. Esta estructura de remuneración basada en comisiones se ajusta a la norma de idoneidad, que exige a los intermediarios recomendar productos de inversión adecuados para la situación financiera y los objetivos del cliente, pero no necesariamente en su mejor interés.

En cambio, los RIA gestionan activos a cambio de una comisión de gestión, en torno al 1% o 2% de los activos invertidos, y todas las comisiones se dan a conocer por adelantado. Este modelo de remuneración basado en honorarios está en consonancia con el deber fiduciario al que están sujetos los RIA. La norma fiduciaria obliga a los RIA a actuar en interés de sus clientes en todo momento, ofreciendo asesoramiento y recomendaciones de inversión que consideren los mejores para los objetivos financieros del cliente, en lugar de productos que puedan reportarles la mayor comisión. Esta norma de atención exige una total transparencia en cuanto a honorarios, conflictos de intereses y lógica de inversión, fomentando en última instancia una relación basada en la confianza y el interés mutuo.


Elegir entre un corredory un asesor

La elección entre consultar a un corredor o a un asesor depende de las necesidades específicas del inversor. Si el objetivo principal es identificar posibles oportunidades de inversión, puede resultar beneficioso un corredor con una sólida trayectoria en el mercado de inversión. Sin embargo, el inversor debe tener en cuenta los incentivos del corredor basados en comisiones y validar de forma independiente la información facilitada.

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Por el contrario, las personas que buscan un análisis más exhaustivo de cómo encaja una inversión en su panorama financiero más amplio pueden preferir consultar a un asesor. Un asesor puede proporcionar un asesoramiento personalizado que tenga en cuenta los objetivos financieros del inversor y su tolerancia al riesgo.

Navegar con conocimiento

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Navegar por las complejidades de la inversión requiere una comprensión clara de las funciones y responsabilidades de corredores y asesores. Mientras que los agentes pueden ofrecer una puerta de acceso a las oportunidades de inversión, los asesores proporcionan una orientación financiera más amplia y adaptada a los objetivos personales del inversor. Tomando decisiones informadas y aprovechando la experiencia de los profesionales adecuados, los inversores pueden asegurarse de que sus inversiones están en consonancia con sus estrategias financieras generales.