Un sistem financiar care funcționează bine ar trebui să permită economii limitate pentru a fi direcționate către cea mai promițătoare investiție oportunități. Cu toate acestea, datorită supraabundență economiilor și a presei de imprimare a băncile centrale, prea mulți bani au curg în jur și investițiile au fost transformat în oportunități care, probabil, nu ar fi trebuit să fie finanțate. În cazul în care o companie au primit miliarde de investiții, dar în mod realist nu vor fi niciodată profitabile, atunci că banii au fost irosiți și este în detrimentul creșterii economice în pe termen lung. Mai ales într-un mediu de creștere abruptă a ratelor dobânzilor, mulți dintre aceste companii nu vor supraviețui.





Legate de cele de mai sus și ca o consecință suplimentară a având prea mulți bani care curg în jur, investitorii sunt dispuși să accepte mai mici randamente ajustate în funcție de risc. Pentru că, în cele din urmă, oferta de investiții (cele care investesc) și cererea de investiții (cele care necesită investiții) este, de asemenea, supuse forțelor cererii și ofertei. Randamentul inferior necesar se manifestă prin creșterea prețurilor activelor: stocuri, instrumente de datorie, prețul proprietate rezidențială și comercială etc. În căutarea returnării, unii investitori sunt dispuși să investească în oportunități cu risc ridicat, cu fundamente slabe, creșterea riscului în sistemul financiar în ansamblu.





Desigur, inflația a fost una dintre principalele titlurile din ultimele luni și principala preocupare pentru mulți consumatori. Toate banii care circulă în jurul creșterii cererii pentru o ofertă finită de servicii și produse, care, din cauza problemelor lanțului de aprovizionare exacerbate de război în Ucraina, Covid, lipsa de personal în diverse sectoare și investiții insuficiente în industriile cheie, cum ar fi petrolul, au condus la o inflație semnificativă.



Răspunsul


Băncile centrale din întreaga lume au început să ia bani în afara sistemului financiar, ceea ce duce la rate ale dobânzii mai mari și o inversare a ceea ce am descris mai sus, dacă este de succes. Îmi place să cred că este cel mai bine în comparație cu un cutremur care lovește lumea financiară: clădirile cu fundații solide (adică companii de bună calitate) vor continua să stea în picioare, în timp ce cele care au a fost construit în grabă și cu speranța că cutremurele nu se vor întâmpla niciodată (adică companiile care nu au perspective de a deveni profitabile), se vor prăbuși. Riscul este reevaluat și randamentele necesare cresc, împingând prețurile în jos, chiar și companii de bună calitate.


Una dintre sarcinile băncilor centrale este de a netezi ciclul economic, care, se poate argumenta, au eșuat în mod colectiv deoarece au acționat prea târziu proclamând pentru o perioadă lungă de anul trecut credința lor că inflația semnificativă ar fi tranzitorie. Consecința căreia este aceea acum ei trebuie să trântească frânele greu, ca Federal Reserve în Marea Statele fac acest lucru, ceea ce va duce, eventual, la o recesiune globală. Europeana Banca Centrală are problema suplimentară că creșterea ratelor dobânzilor se poate răsturna unul sau mai multe dintre statele sale membre și, prin urmare, există o limită a cât de greu frânele pot fi aplicate, ceea ce înseamnă că inflația poate fi o problemă mai persistentă iar euro ar putea slăbi și mai mult pe o bază comparativă cu SUA dolar.



Cesă faci acum?


În calitate de consilier financiar, fiecare client este unic și merită, prin urmare, sfaturi personalizate. Cu toate acestea, pot oferi câteva generale orientări care pot fi utile pentru stabilirea unei strategii de investiții solide:



â ¢ Încercați să lăsați emoțiile din investiția dvs. decizii. Lăcomia nu este bună atunci când există o piață taur, nici nu se tem de emoție constructivă în perioadele pieței ursului.


â ¢ Concentrați-vă pe fundamentele. Pentru investiții în acțiuni, întrebați-vă, ce companie mă aștept va fi în continuare profitabilă zece ani de acum și care este evaluarea actuală a acelei companii? Multe excelente companiile au pierdut, de asemenea, valoare în ultimele luni și, prin urmare, pot fi foarte atractive la prețuri în acest moment.


⢠Amintiţi-vă astăzi scriind în jos ceea ce are sa întâmplat și a citit-o înapoi la tine în timpul următoarei alergări taur. Donât convinge te că data viitoare va fi diferit, pentru că nu va fi.


â ¢ Construiți-vă întotdeauna portofoliul de investiții astfel încât poate rezista la o inversare a pieței. Fii foarte atent cu utilizarea efectului de levier, diversificați-vă portofoliul și, dacă este posibil, investiți doar economii excesive, astfel încât nu trebuie să vândă active la prețuri scăzute.



Curios ce sfatul nostru personalizat pentru dvs. situația ar fi? Contactați-ne în biroul din Lisabona pentru o atașare fără șiruri discutarea a ceea ce putem face pentru tine, mai ales în aceste vremuri.


Managementul financiar Blacktower (+351 214 648 220) sau trimiteți un e-mail la info@blacktowerfm.com