Înainte de aplicarea acestei noi norme, investitorii care au realizat câștiguri de capital între cumpărarea și vânzarea de titluri de valoare au văzut că aceste câștiguri erau impozitate la o cotă autonomă de 28%. Aceasta înseamnă că diferența pozitivă dintre câștigurile de capital și pierderile de capital obținute într-un anumit an a fost percepută la 28% și separat de venitul anual rămas al investitorului.

În mod alternativ, investitorii au avut, de asemenea, opțiunea de a include aceste câștiguri în venitul lor impozabil pentru anul respectiv și de a fi impozitați la cota de impozitare marginală aplicabilă. Această opțiune ar putea fi eficientă din punct de vedere fiscal dacă rata impozitului pe venit ar reprezenta o sumă mai mică de 28%.

Din ianuarie 2023, guvernul portughez va introduce o nouă legislație, care prevede că diferența pozitivă dintre câștigurile anuale de capital și pierderile de capital va fi adăugată în mod obligatoriu la venitul anual al contribuabilului la fiecare timp în care se aplică cumulativ următoarele condiții:

• Activele subiacente au fost deținute pentru o perioadă mai mică de 365 de zile;• Activele suport au fost deținute pentru o perioadă mai mică de 365 de zile;

venitul impozabil, care va include diferența pozitivă dintre câștigurile de capital și pierderile de capital, este egală sau mai mare de 75 009 EUR (cea mai mare categorie de impozite în prezent pentru rezidenții fiscali portughezi).

Acest lucru înseamnă, în esență, că contribuabilii cu o rată mai mare care îndeplinesc criteriile de mai sus vor trebui să includă câștigurile menționate mai sus în venitul lor anual și să fie impozitați la o rată de 48% în loc de 28% obișnuită, o regulă care se aplică și ar trebui câștigurile provin dintr-o jurisdicție inclusă pe lista neagră, care are o rată de impozitare agravată subiacentă de 35%.

În cele din urmă, acești investitori vor analiza o pierdere potențială de o cincime din câștigurile lor de capital către autoritățile fiscale, o agravare gravă a taxei fiscale deja aplicabile acestor contribuabili cu rată mai mare, deoarece investitorii au li s-a oferit întotdeauna opțiunea (nu obligația) de a adăuga aceste câștiguri la venitul lor anual.


La Blacktower, vă putem sfătui cu privire la cele mai bune strategii de investiții pentru a se potrivi obiectivelor dvs. pe termen lung și scurt. Avem la dispoziție o gamă largă de produse de investiții eficiente din punct de vedere fiscal, care sunt conforme cu legislația portugheză, care vă pot aduce beneficii în cele din urmă dvs. și familiei dvs. Cu acestea, ați putea să faceți economii considerabile la datoria dvs. fiscală în comparație cu investițiile într-un cont de investiții obișnuit sau prin intermediul băncii dvs., inclusiv o reducere a datoriilor fiscale pe câștigurile de capital. Un avantaj suplimentar pentru acest tip de structură este că vă permite să vă transmiteți averea familiei dvs. fără a fi obligată la impozitul pe succesiune.