El origen de este recinto religioso es incierto, aunque en una inscripción de su interior se hace referencia al año 1521. Considerada un monumento importante en el municipio de Lagos, concretamente en Vila da Luz, donde se encuentra, esta iglesia destaca por su retablo dorado, datado en el siglo XVIII, en el que están presentes las imágenes de São Romão, Santo Estêvão y Nuestra Señora de la Luz, su patrona.

La intervención forma parte de las estrategias del municipio para preservar sus monumentos históricos, en este caso religiosos. La Iglesia de Santa María, en la Praça do Infante, fue recientemente objeto de obras de conservación y mantenimiento exterior con apoyo del ayuntamiento. La intención de rehabilitar la Iglesia de San Sebastián, clasificada como Monumento Nacional, también está sobre la mesa, y el ayuntamiento espera en estos momentos la aprobación de un protocolo tripartito que permita que el proyecto pase a la fase de planificación y, posteriormente, a la de construcción.