Interesul faţă de Portugalia a crescut substanţial în ultimul deceniu. Împreună cu gândirea prospectivă și legislația în continuă evoluție, țara a devenit o locație dorită pentru familiile globale și persoanele cu valoare net-valoare. În ultimii ani a existat un aflux de noi start-up-uri și companii fondate pe principii etice, care a fost un moment interesant și dinamic pentru Portugalia.

STAG este un manager al Fondului de Venture Capital, cu sediul în orașul Lisabona, care gestionează o varietate de fonduri care oferă o creștere potențială puternică pentru investitori. Aceste fonduri se concentrează pe investirea capitalului privat, din țări din întreaga lume, în companii portugheze.

Charlotte Clabon de la Dixcart:Ce anume este un Fond de Venture Capital?
Sean Dowden de la STAG:Venture Capital Funds caută capital privat de la investitori pentru a oferi fonduri pentru start-up-uri și companii mici și mijlocii. Toate aceste companii sunt selectate deoarece oferă oportunități fantastice de creștere. Fondurile de capital de risc au un rol mai activ și de supraveghere în gestionarea zilnică a companiilor în care au fost realizate investițiile și oferă servicii de consultanță și orientare în afaceri pentru a se asigura că societățile care primesc investițiile, își ating întregul potențial.

Firmele care primesc investitii de capital de risc au capacitatea de a livra randamente foarte atractive pentru investitori, toate cu pofte diferite de risc, dar cu un orizont de investitii pe termen lung, astfel incat exista diferite optiuni in functie de tipul de investitor.

De ce există o cerere pentru investiții de fond?
Unul dintre motivele cele mai populare pentru a investi într-un Fond este faptul că acesta este una dintre căile potențiale pentru cetățenia portugheză printr-un transfer de capital de cel puțin 500.000 EUR către fonduri de investiții, care au fost aprobate în scopul vizei de aur. Această rută se va dovedi probabil mai populară decât achizițiile de proprietăți în următorii câțiva ani și creează oportunități în spațiul fondului prin faptul că există o cerere crescută pentru aceste vehicule, ceea ce face majorarea capitalului mai ușoară și mai ieftină decât obținerea de finanțare externă.

Deoarece investiția într-un fond de capital de risc nu declanșează taxe similare cu cele pe care clientul trebuie să le ia în considerare, de exemplu, atunci când cumpără o proprietate. Astfel de impozite pe achizițiile imobiliare includ un impozit pe transfer (în medie 6%), taxa de timbru (0,8%), taxa municipală anuală (între 0,3% și 0,5% anual) etc. În plus, este vorba despre o investiție eficientă din punct de vedere fiscal, prin care se acordă mai multe beneficii (de exemplu, scutirea de reținere la sursă la plata veniturile generate de fond deținătorilor de unități, atât timp cât aceștia nu sunt rezidenți fiscali în Portugalia).

Fiecare fond are un administrator dedicat altreilea fond de partid care, pe lângă controlul fondului și raportarea către autoritățile portugheze, permite gestionarea profesională a investițiilor fondului.

Nu în ultimul rând, aceasta necesită o „amprentă” foarte ușoară în Portugalia, permițând o ieșire rapidă din investiție, dacă este necesar. Fiecare fond are un administrator dedicat altreilea fond al partidului care, pe lângă controlul fondului și raportarea către autoritățile portugheze, se ocupă de plățile către unitățile de fond, iar asistența ar trebui să fie necesară vânzarea unităților deținute. Procesul este fără întreruperi — ceea ce îl face foarte atractiv, deoarece nu există nicio clauză.

STAG a fost fondată în 2020, într-un moment în care pandemia mondială Covid-19 a fost la apogeul său. Chiar și în această perioadă dificilă, STAG a asistat un număr substanțial de clienți să investească în fonduri adecvate pentru aceștia. Câte fonduri aveți în acest moment?
Pe parcursul anului 2020, Portugalia a înregistrat o creștere semnificativă în majoritatea sectoarelor, dar în special în domeniul imobiliar, fie rezidențial sau comercial. O creștere fără îndoială a interesului pentru astfel de investiții realizate prin fonduri a fost evidentă.

În

mod surprinzător, 2021 a devenit un an record pentru investițiile pentru STAG Private Equity Funds și pentru piața portugheză Private Equity în general. STAG Funds a atras investitori din peste 30 de naţionalităţi din întreaga lume, America de Nord, Marea Britanie şi Turcia reprezentând majoritatea celor peste 100 de milioane de euro din fondurile strânse.

Chiar și într-o perioadă de constrângeri și incertitudini, acum chiar este momentul să facem investiții inteligente, pe termen lung și să planificăm în viitor. Vedem această abordare proactivă din partea multor clienți și suntem încântați să anunțăm că, în acest moment, avem șapte fonduri aflate în administrare, care pot fi vizualizate pe site-ul nostru. Asistăm clienții noștri să se asigure că găsesc fondul de investiții potrivit pentru ei și colaborăm cu ei pentru a ne asigura că obiectivele lor sunt îndeplinite. De asemenea, suntem încântați să spunem că înființăm noi structuri de fonduri, astfel încât să putem oferi diferite soluții de investiții clienților noștri.

Cum se recompensează investiția într-un fond de capital de risc?
Spre deosebire de multe forme tradiționale de finanțare, Venture Capital adoptă provocările și riscurile pieței. Rentabilitatea investițiilor de capital de risc nu este echivalentă cu dobânda generată din capitalul investit, ci se bazează pe succesul societății finanțate. Prin urmare, câștigurile Venture Capital Investors sunt complet dependente de succesul sau eșecul companiilor țintă (cele care au fost selectate pentru a investi în).

Anterior ați menționat că a investi cel puțin 500.000 EUR într-un transfer de capital către fondurile de investiții este una dintre rutele aprobate pentru o viză de aur portugheză. Ne poţi spune mai multe despre asta?
Da, desigur. Există mai multe rute de investiții disponibile pentru a aplica pentru o Visa de Aur. În trecut, una dintre cele mai populare rute pentru solicitanți este achiziționarea de bunuri imobiliare cu o valoare de cel puțin 500.000€ (în majoritatea cazurilor). Cu toate acestea, există o cale alternativă pentru solicitanți, care s-a dovedit mult mai populară în ultimii doi ani: investirea unui minim de 500.000 EUR într-un fond cu capital de risc, cu scopul de a furniza capital pentru întreprinderi, ca cale de ședere permanentă, și cetățenia portugheză la sfârșitul al cincilea an de clasificare rezident în Portugalia. Capitalul trebuie injectat într-un fond care are o scadență de cinci ani (sau mai mult) și cel puțin 60% din investiție trebuie efectuată în societăți cu sediul central în Portugalia. Este important să se precizeze că toate fondurile gestionate de STAG sunt eligibile pentru Visa de Aur, deoarece toate îndeplinesc aceste criterii.

Cum vedeți că viitorul fondurilor portugheze se schimbă?
Începând cu 1 ianuarie 2022, au fost introduse modificări regulamentelor privind vizele de aur , care ar putea face din fonduri o opțiune și mai atractivă. Prime zone ale Portugaliei, care rămân mai mult în cerere şi segmente imobiliare lichide. Cu toate acestea, fondurile vor putea totuși să investească în aceste domenii și, prin urmare, presupunem că interesul pentru ele va crește pe măsură ce investitorii imobiliari tradiționali caută alternative.

Cu toate acestea, acest lucru nu va fi singurul lucru care influențează indivizii să investească în fonduri, deși. Covid-19 a avut un impact asupra lumii, însă optimismul începe cu siguranță să crească, deoarece programele de vaccinare s-au dovedit a fi de succes și există mai multă certitudine în acest an. Pentru Marea Britanie și Europa, Brexit a avut loc. Toți acești factori au condus la noi tendințe pe piață. Deși anticipăm că fondurile concentrate în domeniul imobiliar vor continua să se descurce bine, suntem, de asemenea, interesați să investim în investiții durabile, etice și cauze de mediu. Tehnologia sa schimbat și inteligența artificială este în plină expansiune. Toate influențele recente care au venit din Brexit, pandemia globală, au afectat sectorul Fondurilor la nivel internațional și este un moment foarte interesant pentru investitori, deoarece există atât de multe oportunități unice disponibile.

STAG, în calitate de administrator al fondului portughez de capital de risc, este încântat să se implice puternic în această perioadă interesantă de inovare comercială și antreprenoriat din Portugalia.

Am stabilit 7 fonduri care au strâns 140 de milioane EUR sub administrare (portofoliul nostru de fonduri poate fi vizualizataici ) și vom continua să analizăm noi proiecte și fonduri care urmează să fie lansate în acest an.