Detta är särskilt relevant för dem som har betydande tillgångar i Storbritannien, eftersom uppdateringar av kapitalvinstskatten (CGT) och arvsskatten (IHT) återspeglar en förändrad syn på förmögenhetsförvaltning och skatteansvar.

För brittiska expats, särskilt de som delar sin tid mellan de två länderna och som har fastigheter eller investeringstillgångar i Storbritannien, kan justeringar av skattesatserna för kapitalvinster kräva noggrant övervägande. Att sälja en fastighet eller realisera vinster från investeringar kan innebära ökade skatteskulder, beroende på vilka tillgångar som innehas. Denna förändring kan påverka strategier för både kortsiktig finansiell förvaltning och långsiktig investeringstillväxt, särskilt för dem som fortfarande har ett betydande finansiellt fotavtryck i Storbritannien. Tidpunkten för försäljning av tillgångar eller till och med omlokalisering kan kräva ett nytt tillvägagångssätt för att optimera skatteeffektiviteten och skydda avkastningen.

Förutom CGT kan förändringar av arvsskattelättnader påverka expats som behåller brittiska tillgångar som de vill föra vidare till kommande generationer. För brittiska medborgare i Portugal, särskilt de som har fastigheter eller företag i Storbritannien, kan dessa uppdateringar ändra de beräknade IHT-bördorna för arvingar. Eftersom IHT-trösklarna förblir frysta, kan expats vilja överväga både brittiska och portugisiska skattekonsekvenser när de strukturerar arv och fastighetsplaner.

För dem som överväger att flytta till Portugal är tidpunkten nyckeln. Den portugisiska 2024 Non-Habitual Resident ("NHR 2.0") regimen erbjuder betydande fördelar, inklusive potentiella undantag för vissa utländska inkomster och vinster och reducerade skattesatser för inkomster som erhållits i Portugal. Om man går in i detta system under rätt omständigheter kan det kompensera för vissa av effekterna av de brittiska skatteändringarna, vilket gör att det är värt att tidigt se över bosättningsstatus och tidpunkt.

Med föränderliga skattelandskap i både Storbritannien och Portugal kan det mest effektiva tillvägagångssättet för brittiska expats vara ett som integrerar nyanserna i båda jurisdiktionerna och hanterar regleringsskift proaktivt. Brittiska medborgare i Portugal - eller de som står i begrepp att flytta - kan dra nytta av att bedöma effekterna av dessa budgetändringar, så att de kan fatta välinformerade beslut för att skydda förmögenhet och säkra en optimal skatteposition inom Portugals gynnsamma system.

Bernardo Masteling Pereira, Associate Partner för Private Clients på Forvis Mazars i Portugal (bpereira@mazars.pt)

Paul Barham, partner för privatkunder på Forvis Mazars i Storbritannien(paul.barham@mazars.co.uk)