När det gäller att bo i Portugal kan det verkligen göra skillnad att förstå viktiga skatteregler, dina ekonomiska alternativ och rätt frågor att ställa.

1. Skattehemvist avgör var du betalar skatt

Du kan inte välja var du ska betala dina skatter - din skatterättsliga hemvist avgör detta. Om du är skattemässigt bosatt i Portugal måste du deklarera och betala skatt på dina globala inkomster och vinster i Portugal, även om skatt också ska betalas i ett annat land. Om du till exempel får hyresintäkter från en fastighet i Storbritannien ska skatt betalas i Storbritannien, men den måste också rapporteras och eventuellt beskattas i Portugal. Du kommer att få en skattekredit från Storbritannien så att du inte betalar skatt två gånger, men skatt kan fortfarande betalas i båda länderna.

2. Utländska inkomster måste deklareras

Vissa tror att om de inte tar med sig utländska inkomster eller tillgångar till Portugal, behöver de inte rapportera eller betala skatt på dem. Detta är felaktigt, eftersom Portugal inte driver ett remitteringsbaserat skattesystem. Alla världsomspännande inkomster och vinster är skattepliktiga i Portugal, oavsett var de uppstår.

3. Regler för långtidsboende utanför Storbritannien och arvsskatt (IHT)

I Labours budget i oktober 2024 meddelade regeringen att begreppet brittisk hemvist (som för närvarande avgör en persons skyldighet att betala brittisk arvsskatt på sin globala egendom) kommer att ersättas av ett bosättningsbaserat system från och med den 6 april 2025. Därför kommer personer som tillbringar 10 eller fler år av de senaste 20 åren (före dödsfallet) endast att bli föremål för brittisk IHT på tillgångar i Storbritannien. Omstrukturering av din tillgångsbas utanför Storbritannien kan kraftigt minska eller eliminera eventuell framtida brittisk IHT.

4. Fastighetsplanering för portugisiska invånare

Portugal har ingen direkt arvsskatt, men stämpelskatt på 10% gäller för portugisiska tillgångar som ärvs av icke-omedelbara familjemedlemmar (t.ex. syskon, syskonbarn och brorsöner). Om du har tillgångar utanför Portugal och gör en ordentlig arvsplanering kan du minimera framtida skattebördor för dina arvingar.

5. Överföring av pension från Storbritannien är inte obligatorisk

Om du bor i Portugal behöver du inte överföra din brittiska pension till utlandet. Huruvida en utländsk överföring är rätt för dig beror på flera faktorer, inklusive hur du planerar att använda din pension. Om du till exempel tänker ta ut hela din pension kan en överföring vara onödig och kan medföra avgifter utan extra fördelar. Om du däremot inte har för avsikt att använda din pension under din livstid och uppfyller de brittiska reglerna för icke-långtidsboende kan en överföring innebära att din pension inte längre omfattas av den brittiska arvsskatten.

6. Planera pensionsbeskattning utöver Non-Habitual Residency (NHR)

Utländska pensioner, inklusive brittiska pensioner, är i allmänhet skattepliktiga i Portugal. Även om NHR erbjuder en tillfällig reducerad skattesats (för närvarande 0% eller 10%), varar denna förmån inte på obestämd tid. Att planera framåt och omstrukturera under din NHR-period kan avsevärt minska framtida beskattning.

7. Att välja mellan QNUPS och investeringsobligationer

Att investera i ett kvalificerat icke-brittiskt pensionssystem (QNUPS) eller en investeringsobligation beror på dina personliga omständigheter. En viktig skillnad är dock att QNUPS-inkomster alltid är skattepliktiga, vilket innebär att du kan betala skatt även om ingen vinst görs eller om du har gjort en förlust! Med en investeringsobligation är det bara vinsten som är skattepliktig, vilket kan vara ett mer skatteeffektivt alternativ.

8. Investeringsinkomster är skattepliktiga, även om de inte tas ut

En vanlig missuppfattning är att du inte beskattas om du inte tar ut någon inkomst från dina investeringar. I Portugal betalas skatt på en uppkomstbasis, vilket innebär att inkomst, utdelning och kapitalvinster är skattepliktiga när de betalas eller realiseras (försäljning eller byte av någon fond / innehav), såvida de inte innehas i en skatteeffektiv struktur som pension, företag, trust eller investeringsobligation.

9. Reavinstskatt gäller vid försäljning av bostad

Vid försäljning av en fastighet i Portugal beskattas 50% av kapitalvinsten med skalskattesatser. Huvudbostadslättnad är dock tillgänglig om 100% av hela intäkterna återinvesteras i en ny primär bostad, en pension eller en långsiktig investering. De senare alternativen ger flexibilitet att frigöra kapital samtidigt som framtida inkomster säkras.

10. Tänk på valutakursernas inverkan på din inkomst

Om du får inkomst eller pension i en annan valuta än euro kan fluktuationer i valutakurserna påverka din ekonomi. Genom att använda en valutaväxlingstjänst eller planera i förväg med överföringar till fast ränta kan du stabilisera din inkomst och minska risken för ogynnsamma kursförändringar.

Debrah Broadfield och Mark Quinn har över 35 års erfarenhet och är auktoriserade finansiella planerare och brittiska skatterådgivare som specialiserar sig på gränsöverskridande rådgivning för utlandsstationerade. För en kostnadsfri inledande konsultation, vänligen kontakta +351 289 355 316 eller portugal@spectrum-ifa.com. Du kan också besöka www.spectrum-ifa.com.