Os mercados globais estão se recuperando após uma venda brutal que destruiu trilhões em valor de mercado, mas investidores experientes não estão recuando. Em vez disso, eles estão cuidadosamente se reequilibrando e se posicionando para a recuperação que muitos acreditam que pode ocorrer mais cedo do que o esperado, de acordo com especialistas

.

Os mercados ficaram agitados na segunda-feira depois que o presidente Donald Trump divulgou novas tarifas abrangentes sobre produtos estrangeiros, uma medida que provocou retaliação imediata da China e avisos de novas contramedidas da União Europeia.

A escalada surpreendeu os traders, fazendo com que o DAX da Alemanha caísse mais de 9,5% e o índice Stoxx 600 entrasse em uma de suas quedas mais acentuadas em um único dia desde os primeiros dias da pandemia. Nos EUA, os gigantes da tecnologia sofreram perdas impressionantes, com mais de 1 trilhão de dólares em valor apagado em

apenas uma sessão de negociação.

Os mercados asiáticos ampliaram a derrota da noite para o dia, à medida que os efeitos cascatas da luta tarifária se espalharam pela China, Vietnã, Camboja e Sri Lanka, aumentando os temores de uma interrupção prolongada nas cadeias de suprimentos globais.

No entanto, em meio ao pânico, alguns investidores estão vendo oportunidades em vez de desastres.

“Períodos de extrema volatilidade sempre foram terreno fértil para o próximo ciclo de criação de riqueza”, diz Jake McLaughlin, diretor executivo da DeVere Portugal.

“A história mostra que os investidores que mantêm a calma e agem de forma decisiva durante as crises são os que saem mais fortes do outro lado.”

Embora as manchetes sejam dominadas por telas vermelhas e índices em queda, McLaughlin enfatiza que as recuperações do mercado geralmente começam quando o sentimento ainda é extremamente negativo.

“É quando o medo está no auge que o dinheiro inteligente começa a se movimentar”, diz ele. “Esperar por condições perfeitas significa perder as oportunidades reais”.

A tentação de muitos investidores em períodos como esse é investir em dinheiro e esperar que a estabilidade retorne. Mas McLaughlin avisa que fazer isso pode ser

um erro caro.

“Manter muito dinheiro é confortável em tempos de incerteza, mas é uma medida de alto risco a longo prazo”, explica ele. “A inflação não para só porque os mercados estão turbulentos. Todos os dias, os ativos ficam em dinheiro, seu valor real está sendo destruído

.

Além disso, alguns dos maiores ganhos do mercado geralmente ocorrem durante os períodos mais voláteis. Os investidores que estão à margem correm o risco de perder rebotes críticos, o que pode ter um impacto duradouro no

desempenho do portfólio.

“Perder apenas alguns dos melhores dias do mercado pode reduzir drasticamente os retornos ao longo do tempo”, observa McLaughlin. “Não se trata de adivinhar perfeitamente o fundo do poço. Trata-se de continuar investindo de uma forma que faça sentido para o ambiente

em que estamos.

Esse ambiente, acrescenta, agora exige uma abordagem mais direcionada e seletiva.

“Este não é um momento para ampla exposição”, diz ele. “Trata-se de ser preciso” com foco em empresas com balanços sólidos, poder de precificação e alcance global. As empresas que conseguirem enfrentar um ambiente comercial mais fragmentado surgirão

mais fortes.

Regiões menos expostas às consequências diretas da guerra tarifária EUA-China-UE também podem apresentar oportunidades valiosas, ressalta McLaughlin.

“Há muito barulho em torno dos principais players, mas investidores inteligentes também estão olhando além — para mercados e setores que podem se beneficiar da dinâmica em mudança.”

À medida que a economia global se ajusta a um sistema comercial mais fragmentado, a resiliência e a adaptabilidade serão as principais características dos vencedores no próximo ciclo.

“As empresas e economias que conseguirem girar rapidamente serão os novos ímãs para o investimento”, diz McLaughlin.

É

provável que as tensões comerciais e a incerteza política mantenham a volatilidade elevada ao longo do ano. Mas, longe de ser um motivo para abandonar a estratégia, McLaughlin argumenta que a própria volatilidade pode ser usada

em benefício do investidor.

“A volatilidade não é o problema”, diz ele. “É a paralisia que prejudica os investidores. Os mercados se movem rapidamente e as oportunidades não duram para sempre

.

Ele acrescenta que, embora a liquidação atual pareça dramática, os ciclos do mercado são naturais — e as crises lançam as sementes para o crescimento futuro.

“Esse ambiente exige disciplina, perspectiva e alocação inteligente”, diz ele. “Não se trata de perseguir tendências ou fazer movimentos emocionais. Trata-se de manter o foco nos fundamentos e pensar no futuro.

À medida que os mercados globais entram em um período de instabilidade prolongada, McLaughlin alerta que os investidores devem resistir à tentação de buscar rebotes de curto prazo ou recuar totalmente.

“Períodos como esses testam tanto a estratégia quanto o temperamento”, diz ele. “Aqueles que subestimam as mudanças estruturais em andamento, desde realinhamentos comerciais até riscos políticos, podem ficar expostos muito depois de a volatilidade inicial diminuir. O posicionamento cuidadoso, e não a complacência, será fundamental para preservar e aumentar o capital nos

próximos anos.

Para participar do webinar da DeVere desta semana, explicando os impactos das tarifas nos mercados de ações globais, envie um e-mail para Jake abaixo:

jake.mclaughlin@devere-portugal.pt ou o escritório da DeVere Portugal +351 22 110 9071 ou marque uma reunião com ele aqui https://calendly.com/jake-mclaughlin/review

Por David Hadley