De globala marknaderna är i gungning efter en brutal utförsäljning som utraderade biljoner i marknadsvärde, men erfarna investerare drar sig inte tillbaka. Istället ombalanserar de noggrant och positionerar sig för den återhämtning som många tror kan komma tidigare än väntat, enligt experter.

Marknaderna skakades om på måndagen efter att president Donald Trump presenterat nya omfattande tullar på utländska varor, vilket utlöste omedelbara motåtgärder från Kina och varningar om ytterligare motåtgärder från EU.

Upptrappningen förblindade handlarna och fick tyska DAX att rasa med mer än 9,5 procent och Stoxx 600-indexet att gå in i en av de kraftigaste nedgångarna under en enskild dag sedan pandemins tidiga dagar. I USA drabbades teknikjättarna av häpnadsväckande förluster, där värdet på mer än 1 biljon dollar raderades ut på bara en handelssession.

De asiatiska marknaderna fortsatte att tappa under natten när effekterna av tullstriden spred sig till Kina, Vietnam, Kambodja och Sri Lanka, vilket ökade farhågorna för en utdragen störning i de globala leveranskedjorna.

Men mitt i paniken finns det investerare som ser möjligheter snarare än katastrofer.

"Perioder av extrem volatilitet har alltid varit grogrund för nästa cykel av förmögenhetsskapande", säger Jake McLaughlin, Executive Director för deVere Portugal.

"Historien visar att investerare som håller sig lugna och agerar beslutsamt under nedgångar är de som kommer ut starkare på andra sidan."

Medan rubrikerna domineras av röda skärmar och fallande index, betonar McLaughlin att återhämtningen på marknaden ofta börjar när sentimentet fortfarande är överväldigande negativt.

"Det är när rädslan är som störst som smarta pengar börjar röra på sig", säger han. "Att vänta på perfekta förhållanden innebär att man missar de verkliga möjligheterna."

Frestelsen för många investerare under sådana här perioder är att flytta till kontanter och vänta på att stabiliteten ska återvända. Men McLaughlin varnar för att det kan vara ett kostsamt misstag.

"Att ha för mycket kontanter känns bekvämt i tider av osäkerhet, men det är ett högriskbeteende på lång sikt", förklarar han. "Inflationen tar inte paus bara för att marknaderna är turbulenta. Varje dag som tillgångar ligger i kontanter minskar deras verkliga värde."

Dessutom inträffar några av de största marknadsvinsterna ofta under de mest volatila perioderna. Investerare som står vid sidan av riskerar att missa viktiga rekyler, vilket kan ha en bestående inverkan på portföljens utveckling.

"Att missa bara en handfull av de bästa dagarna på marknaden kan dramatiskt sänka avkastningen över tid", säger McLaughlin. "Det handlar inte om att gissa botten perfekt. Det handlar om att hålla sig investerad på ett sätt som är rimligt i den miljö vi befinner oss i."

Den miljön, tillägger han, kräver nu ett mer målinriktat och selektivt tillvägagångssätt.

"Det här är inte rätt tillfälle för bred exponering", säger han. "Det handlar om att vara precis - att fokusera på företag med starka balansräkningar, prissättningskraft och global räckvidd. Företag som klarar av en mer fragmenterad handelsmiljö kommer att gå stärkta ur detta."

Regioner som är mindre exponerade för de direkta effekterna av tullkriget mellan USA, Kina och EU kan också erbjuda värdefulla möjligheter, påpekar McLaughlin.

"Det är mycket buller kring de stora aktörerna, men smarta investerare tittar också bortom dem - till marknader och sektorer som kan dra nytta av den förändrade dynamiken."

När den globala ekonomin anpassar sig till ett mer splittrat handelssystem kommer motståndskraft och anpassningsförmåga att vara nyckelegenskaper för vinnarna i nästa cykel.

"Företag och ekonomier som snabbt kan ställa om kommer att bli de nya magneterna för investeringar", säger McLaughlin.

Handelsspänningar och politisk osäkerhet kommer sannolikt att hålla volatiliteten på en hög nivå under hela året. Men långt ifrån att vara en anledning att överge sin strategi, menar McLaughlin att volatiliteten i sig kan användas till en investerares fördel.

"Volatilitet är inte problemet", säger han. "Det är förlamningen som skadar investerarna. Marknaderna rör sig snabbt och möjligheterna dröjer sig inte kvar för evigt."

Han tillägger att även om dagens utförsäljning känns dramatisk är marknadscykler naturliga - och nedgångar sår frön för framtida tillväxt.

"Den här miljön kräver disciplin, perspektiv och smart allokering", säger han. "Det handlar inte om att jaga trender eller göra känslomässiga rörelser. Det handlar om att hålla fokus på det fundamentala och att tänka framåt."

När de globala marknaderna nu går in i en period av långvarig instabilitet varnar McLaughlin för att investerare måste motstå frestelsen att jaga kortsiktiga uppgångar eller helt dra sig tillbaka.

"Under sådana här perioder testas både strategi och temperament", säger han. "De som underskattar de strukturella förändringar som pågår - från handelsomläggningar till politiska risker - kan finna sig själva exponerade långt efter att den initiala volatiliteten har avtagit. Försiktig positionering, inte självbelåtenhet, kommer att vara avgörande för att bevara och öka kapitalet under de kommande åren."

För att delta i deVere-webinariet denna vecka som förklarar tariffernas inverkan på globala aktiemarknader, vänligen maila Jake nedan:

jake.mclaughlin@devere-portugal.pt eller till deVeres kontor i Portugal +351 22 110 9071 eller boka ett möte med honom här https://calendly.com/jake-mclaughlin/review

Av David Hadley