I mercati globali sono in crisi dopo una brutale svendita che ha cancellato trilioni di valore di mercato, ma gli investitori esperti non si stanno ritirando. Al contrario, secondo gli esperti, si stanno riequilibrando con attenzione e posizionando per la ripresa che, secondo molti, potrebbe arrivare prima del previsto.

I mercati sono stati scossi lunedì dopo che il presidente Donald Trump ha presentato nuove tariffe doganali sui beni stranieri, una mossa che ha scatenato l'immediata ritorsione della Cina e l'avvertimento di ulteriori contromisure da parte dell'Unione Europea.

L'escalation ha colto di sorpresa i trader, facendo crollare il DAX tedesco di oltre il 9,5% e l'indice Stoxx 600 in uno dei più forti ribassi di un giorno dai primi giorni della pandemia. Negli Stati Uniti, i giganti della tecnologia hanno subito perdite impressionanti, con oltre 1.000 miliardi di dollari di valore cancellati in una sola sessione di trading.

I mercati asiatici hanno continuato a perdere terreno durante la notte, mentre gli effetti della lotta ai dazi si diffondevano in Cina, Vietnam, Cambogia e Sri Lanka, aumentando i timori di un'interruzione prolungata delle catene di approvvigionamento globali.

Tuttavia, in mezzo al panico, alcuni investitori vedono un'opportunità piuttosto che un disastro.

"I periodi di estrema volatilità sono sempre stati terreno fertile per il successivo ciclo di creazione di ricchezza", afferma Jake McLaughlin, direttore esecutivo di deVere Portugal.

"La storia dimostra che gli investitori che mantengono la calma e agiscono con decisione durante le fasi di ribasso sono quelli che ne escono rafforzati".

Mentre i titoli dei giornali sono dominati da schermi rossi e indici in calo, McLaughlin sottolinea che i recuperi dei mercati spesso iniziano quando il sentiment è ancora eccessivamente negativo.

"È quando la paura è al massimo che il denaro intelligente inizia a muoversi", afferma. "Aspettare le condizioni perfette significa perdere le vere opportunità".

La tentazione di molti investitori in periodi come questo è quella di passare alla liquidità e aspettare il ritorno della stabilità. Ma McLaughlin avverte che questo può essere un errore costoso.

"Detenere troppa liquidità fa sentire a proprio agio nei momenti di incertezza, ma è una mossa ad alto rischio nel lungo periodo", spiega. "L'inflazione non si ferma solo perché i mercati sono turbolenti. Ogni giorno che gli asset rimangono in contanti, il loro valore reale si riduce".

Inoltre, alcuni dei maggiori guadagni di mercato si verificano spesso durante i periodi di maggiore volatilità. Gli investitori che rimangono in disparte rischiano di perdere i rimbalzi critici, che possono avere un impatto duraturo sulla performance del portafoglio.

"Perdere solo una manciata dei giorni migliori del mercato può ridurre drasticamente i rendimenti nel tempo", osserva McLaughlin. "Non si tratta di indovinare perfettamente il fondo. Si tratta di investire in un modo che abbia senso per il contesto in cui ci troviamo".

Tale contesto, aggiunge, richiede oggi un approccio più mirato e selettivo.

"Questo non è il momento di un'ampia esposizione", afferma. "Si tratta di essere precisi, concentrandosi su società con bilanci solidi, potere di determinazione dei prezzi e portata globale. Le aziende in grado di resistere a un contesto commerciale più frammentato ne usciranno rafforzate".

Anche le regioni meno esposte alle conseguenze dirette della guerra dei dazi tra Stati Uniti e Cina e Unione Europea potrebbero rappresentare delle valide opportunità, sottolinea McLaughlin.

"C'è molto rumore intorno agli attori principali, ma gli investitori intelligenti guardano anche oltre, ai mercati e ai settori che possono trarre vantaggio dalle dinamiche in evoluzione".

Mentre l'economia globale si adegua a un sistema commerciale più frammentato, la resilienza e l'adattabilità saranno caratteristiche fondamentali per i vincitori del prossimo ciclo.

"Le aziende e le economie in grado di cambiare rapidamente rotta saranno le nuove calamite per gli investimenti", afferma McLaughlin.

Le tensioni commerciali e l'incertezza politica manterranno probabilmente alta la volatilità nel corso dell'anno. Ma lungi dall'essere un motivo per abbandonare la strategia, McLaughlin sostiene che la volatilità stessa può essere utilizzata a vantaggio dell'investitore.

"La volatilità non è il problema", afferma. "È la paralisi a danneggiare gli investitori. I mercati si muovono velocemente e le opportunità non durano per sempre".

Aggiunge che, anche se il sell-off di oggi sembra drammatico, i cicli di mercato sono naturali e le flessioni gettano i semi per la crescita futura.

"Questo contesto richiede disciplina, prospettiva e allocazione intelligente", afferma. "Non si tratta di inseguire le tendenze o di fare mosse emotive. Si tratta di rimanere concentrati sui fondamentali e di pensare al futuro".

Mentre i mercati globali entrano in un periodo di prolungata instabilità, McLaughlin avverte che gli investitori devono resistere alla tentazione di inseguire i rimbalzi a breve termine o di ritirarsi completamente.

"Periodi come questi mettono alla prova sia la strategia che il temperamento", afferma. Chi sottovaluta i cambiamenti strutturali in atto, dai riallineamenti commerciali ai rischi politici, potrebbe trovarsi esposto molto tempo dopo che la volatilità iniziale sarà svanita". Un posizionamento attento, e non l'autocompiacimento, sarà fondamentale per preservare e far crescere il capitale negli anni a venire".

Per partecipare al webinar di deVere di questa settimana che spiega l'impatto dei dazi sui mercati azionari globali, inviare un'e-mail a Jake:

jake.mclaughlin@devere-portugal.pt o all' Ufficio deVere Portogallo +351 22 110 9071 o prenotare un incontro con lui qui https://calendly.com/jake-mclaughlin/review.

Di David Hadley