Nach Angaben der Bank von Portugal (BdP) hat sich "seit 2018 das Risikoprofil der Kreditnehmer, die Hypothekarkredite aufnehmen, verbessert". Im Jahr 2023 gab es ein "deutliches Wachstum" bei den Wohnungskrediten, die an Kunden mit geringem Risiko vergeben wurden. Sie stiegen auf 61 % (gegenüber 49 % im Jahr 2022), und das in einem Jahr mit steigenden Zinsen und Immobilienpreisen.

Die neuen Hypothekarkredite umfassen auch Kreditübertragungen zwischen Banken (2023 war ein außergewöhnliches Jahr für Kreditübertragungen). Die Bank von Portugal stellt jedoch (zumindest vorläufig) keinen Zusammenhang zwischen Risikominderung und Kreditübertragung her, da man mehr Zeit braucht, um die Entwicklung zu erkennen. Der Bericht warnt jedoch davor, dass das Kundenprofil im Jahr 2023 "nicht direkt mit dem der Vorjahre vergleichbar ist".

Ein risikoarmer Kunde bedeutet, dass er einen Aufwand von höchstens 50 % seines Einkommens und ein Verhältnis zwischen Beleihungswert (der von der Bank geliehene Betrag und der Wert des Hauses) von höchstens 80 % hat.

Im Jahr 2023 betrug der Anteil der Wohnungsbaukredite an Kunden mit hohem Risiko (Aufwandsquote über 60 % und Beleihungsquote über 90 %) 3 % des Gesamtvolumens (gleichbleibender Anteil seit 2020) und an Kunden mit mittlerem Risiko 36 % des Gesamtvolumens (Rückgang gegenüber 48 % im Jahr 2022).

Das Durchschnittsalter der neuen Wohnungsbaudarlehen lag im Dezember 2023 bei 30,6 Jahren, womit die Banken laut Banco de Portugal der Empfehlung nachkommen, die durchschnittliche Laufzeit auf 30 Jahre anzugleichen. Dennoch hat Portugal in der Europäischen Union (EU) eines der höchsten Durchschnittsalter für neue Hypothekarkreditgeschäfte. In den EU-Ländern, für die Informationen verfügbar sind, liegt das Durchschnittsalter zwischen 20 und 27 Jahren.

Hypothekendarlehen haben in der Regel eine Laufzeit von mehreren Dutzend Jahren, so dass die Banken bei der Kreditvergabe die Fähigkeit des Kunden prüfen, die Zahlungen fortzusetzen, wenn die Zinssätze steigen.

Angesichts des Zinsanstiegs im Jahr 2023 hat die Banco de Portugal den Zinssatz, den die Banken simulieren müssen, um den Zugang zu diesem Kredit zu erleichtern, von 3 % auf 1,5 % gesenkt. Andere Kriterien der makroprudenziellen Maßnahme von 2018 wurden unverändert beibehalten, etwa die Begrenzung der Vertragslaufzeit oder das Verhältnis zwischen dem Kreditbetrag und dem Wert der als Sicherheit dienenden Immobilie.